Будет ли дефолт с 27 июня 2022: прогнозы экспертов
Будет ли дефолт в России в ближайшее время?
26 июня 2022 последний день, когда России необходимо выплатить госдолг по облигациям в размере $100 млн.
Антон Силуанов, действующий глава Минфина, отказывается называть дефолтом выплату долга в рублях, поскольку по его словам Москва всеми силами пытается выполнить свои обязательства и ссылается на искусственные преграды со стороны США.
Россия подала в суд и обжалует факт неисполнения обязательств. Тем не менее, международные рейтинговые агентства объявят о техническом дефолте РФ, если до конца дня инвесторы не получат деньги.
Тогда мы увидим первый дефолт по внешнему долгу за столетие, со времен отказа большевиков в 1918 году от выполнения обязательств Российской империи.
25 мая Министерство финансов США отозвало генеральную лицензию, дающую России возможность проведения выплат по облигациям. Ранее Генеральная лицензия позволяла России продолжать расплачиваться по облигациям и предотвращать дефолт по суверенному государственному долгу. На данный момент зарубежные экономисты оценивают риск дефолта в 90%.
Но даже если РФ справляется с выплатами, это не снижает риски дефолта. У России заморожено большинство активов за границей, ЕС активно ведет обсуждение полного эмбарго на нефть, а Запад думает, как снизить свою зависимость от российского природного газа. Ситуация еще не стабилизировалась и Россия все еще находится под санкциями.
Ранее Минфин не смог расплатиться по еврооблигациям в валюте из-за заморозки США золотовалютных резервов РФ, поэтому он погасил долг на сумму $649 млн в рублях. Этот беспрецедентный случай дал повод ожидать дефолт в июле 2022 года.
После скандальной оплаты рублями долларовых облигаций в начале апреля 2022 года, Россия вопреки ожиданиям США и ЕС смогла выплатить свои обязательства в валюте. Тогда ожидали технический дефолт, который в этот раз Россию миновал.
После введения санкций в 2022 году России пять раз удавалось выплатить долг перед внешними кредиторами в валюте, тогда средства списывали с замороженных счетов, каждый раз получая индивидуальное разрешение от американского банка-корреспондента J.P. Morgan.
Ситуация в апреле 2022 года изменилась, теперь Минфин США ввел запрет на перевод средств с замороженных счетов. Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки заявила, что сегодня правдивой задачей США является заставить Россию потратить оставшиеся незамороженные валютные резервы и объявить дефолт.
В международном рейтинговом агентстве Moody’s уже сейчас считается, что Россия находится в состоянии дефолта.
На собрании ЕС председатель Урсула фон дер Ляйен сообщила, что западные санкции сильно расшатывают экономику России, и вскоре приведут ее к дефолту.
Ей ответил Дмитрий Медведев, подчеркнув, что дефолт будет не только в России, но и во всем Евросоюзе.
Комментируя ситуацию, пресс-секретарь Президента РФ Дмитрий Песков сообщил, у России есть достаточно средств, чтобы выполнить все свои обязательства, поэтому реального дефолта в России не будет. Но желая нанести удар по репутации нашей страны, США могут довести ее до технического дефолта.
Вероятность дефолта 2022 года в России: прогнозы экспертов
Прогноз аналитика Дмитрия Дорофеева: огромная вероятность объявления технического дефолта. Российские власти сделают все, чтобы это событие предотвратить, при дальнейшем развитии ситуации будет объявлен полноценный дефолт.
Он пояснил, что причины дефолта – расшатывающие экономику санкции, также погашение Россией долга рублями по факту не соответствует изначальным договоренностям, т.к. выплаты должны были быть в валюте. Поэтому формально считается, что РФ не выполнила свои обязательства.
Министр финансов Силуанов Антон прокомментировал, что при объявлении дефолта долг будет выплачиваться держателям зарубежных облигаций, но не в валюте, а рублях. По его словам, Россия предприняла все необходимые действия, чтобы инвесторы получили деньги.
При возникновении судебных разбирательств с зарубежными инвесторами, Минфин планирует подать в суд на заморозившие счета банки, в качестве доказательств своей платежеспособности и желания исполнить принятые обязательства предъявляя платежки, подтверждающие запрос на перевод средств в долларах.
Экономист Константин Ордов рассказал, что единственная угроза для России — это технический дефолт, когда при наличии достаточного количества денег стране невозможно по техническим причинам расплатиться перед инвесторами. Сегодня запрещены валютные переводы из российских банков, а поскольку еврооблигации выпущены в долларах, то платежи фактически не проходят.
Что такое дефолт в России простым языком
Дефолт – это ситуация, при которой должник (человек, компания или государство) не может вовремя вернуть долг.
Государственный дефолт — это просрочка на 30 дней платежа по займам государства.
В случае технического дефолта государство не отказывается от своих обязательств, но отсутствует техническая возможность для их перевода.
Смягчающие обстоятельства дефолта 2022 года:
- У России устойчивая экономика, подкрепленная положительной динамикой развития в последние годы;
- Большие объемы валюторезервных запасов;
- Низкая долговая нагрузка.
Благодаря дефолту можно существенно повысить конкурентоспособность экономики страны и развить внутренние производства, поскольку падение рубля по сравнению к другим валютам (девальвация) удешевит производство товаров и услуг для иностранных покупателей, это приведет к росту спроса на отечественные товары и активизации незадействованных ранее мощностей.
В истории России уже были экономические потрясения подобные нынешнему по масштабу. Они перечислены по годам ниже:
22 января 1991 года
Президент СССР Михаил Горбачев подписал указ о том, что у населения изымаются купюры старого образца, новость была объявлена поздно вечером в программе «Время». Власти дали всего 3 дня, чтобы обменять деньги в «Сбербанке» и выделили лимит 1000 рублей. Люди отстаивали многочасовые очереди перед кассами чтобы разменять купюры, но почти все граждане потеряли свои сбережения.
Причиной реформы назвали борьбу с фальшивыми рублями, но в действительности государство хотело снизить избыточную наличность и решить проблему дефицита товаров.
Данная реформа была шоком для населения СССР и подорвала доверие к государству.
17 августа 1998 года
Президент России Борис Ельцин объявил дефолт и переход от плавающего курса рубля к рыночному.
Предпосылкой был просчет государства с государственными краткосрочными облигациями (ГКО). Оно фактически создало финансовую пирамиду, выпустив в мае 1993 году ГКО с доходностью до 250% годовых. В 1988 году грянул кризис, и когда зарубежные инвесторы начали массово выводить свои активы, государство оказалось не способно вернуть деньги.
Как итог, люди массово потеряли работу, а тем, кто остался работать, зарплаты сократили на 70%. За 3 недели курс доллара вырос с 6,5 до 21 рубля, цена на нефть упала до $9,1 за баррель.
В течение года государство выплатило бюджетникам долги по зарплате, а из-за рарницы в курсе валют отечественные товары начали выходить на международные рынки, что способствовало росту производства в стране и «тучным нулевым» годам.
Дефолт в 2022 году не аналогичен последнему дефолту 1988 года, т.к. прежде у государства не было денег для оплаты своим гражданам, но оно выплатило все долги иностранцам. Сейчас наоборот, по техническим причинам нет возможности выплатить задолженность зарубежным инвесторам, а россиян это напрямую не затронет. Все обязанности по выплате облигаций федерального займа (ОФЗ) правительство выплатит.
Чем грозит дефолт рубля: последствия для простых граждан
Дефолт по внешнему долгу затронет в большей степени иностранцев, но он коснется также и простых россиян.
Наиболее страшные последствия ожидается для простых граждан:
- Грозит рост инфляции, на 2022 год эксперты прогнозируют 20% годовых.
- Индексации пенсий и зарплат не сопоставимы с размером инфляции, поэтому реальные доходы простых граждан снизятся.
- Еще работающие в России западные компании примут решение приостановить бизнес в стране, это приведет к росту безработицы.
- Девальвация рубля в 2022 году, т.е. его обесценивание по отношению к другим валютам, приведет к удорожанию импортных товаров, а также заграничных туристических путевок.
Все накопления россиян сохранятся, все задолженности государства по погашению облигаций и российских акций будут произведены.
Не будет дефицита продовольствия товаров первой необходимости, т.к. развита сельскохозяйственная и легкая промышленность, страна способна обеспечить спрос россиян. В штатном режиме будут работать системообразующие предприятия, банки, компании IT отрасли, производственные предприятия.
Что будет с ипотекой при дефолте?
Государственный дефолт не затрагивает отношения банка и заемщика. В частности, останутся в силе все договоренности по ипотечному кредиту, а также сохранится возможность воспользоваться кредитными каникулами при условии снижения доходов семьи.
Вполне возможно, что в первое время после объявления дефолта ЦБ временно приостановит выдачу новых ипотечных кредитов, чтобы не допустить паники и резкого роста цен на недвижимость. Также возможно появятся новые программы по реструктуризации и рефинансирования или другие послабления.
Что говорят эксперты об ипотеке при дефолте:
- Директор агентства недвижимости Дмитрий Веселков прокомментировал, что дефолт это не повод для прекращения платежей по ипотеке. Банк держит недвижимость в залоге, поэтому гражданам не получится требовать «простить» или «списать» свою задолженность.
- Вице-президент Ассоциации юристов Владимир Кузнецов пояснил, что в России нет механизмов, дающих возможность списать долг перед банком по кредиту под залог недвижимости.
- Юрист Галина Гамбург: только банкротство заемщика может освободить от обязанности по уплате кредита. Можно попросить отсрочку платежа, пересмотреть ежемесячные платежи, подать заявку на рефинансирование, но все это не отменяет необходимости вернуть долг банку.
- Представители Росбанка: кредитором ипотеки является банк, а не государство. Не исполнение государством своих обязательств не изменяет необходимость совершать гражданами платежи по своему кредитному договору.
Что будет с кредитами при дефолте?
Как и в случае ипотеки, прямой связи между дефолтом и обязательствам по взятым кредитам нет, поэтому россиянам по-прежнему будет необходимо возвращать взятые кредиты. Если кредит уже взят и выплачивается в рублях, а договором предусмотрена фиксированная процентная ставка, то для заемщика никаких изменений не будет, всегда есть возможность обратиться в банк за перекредитованием, реструктуризацией или кредитными каникулами.
Если у заемщика на момент объявления дефолта имеется кредит в долларах, евро или другой валюте, то появляется огромный риск увеличения переплат по кредиту из-за девальвации рубля (т.е. роста курса валют).
После объявления дефолта банки резко начнут завышать ставки по кредитам и предъявлять большие требования к заемщикам, чтобы минимизировать свои убытки. Также если раньше в случае просрочки платежа банк мог ограничиться звонком с напоминанием об оплате, то при текущей ситуации он приложит гораздо больше сил для возврата долга, вплоть до изъятия имущества, если оно находится у банка в залоге.
Это связано с тем, что у населения падают доходы, а значит велики риски просрочек платежей. Также из-за отсутствия возможности привлечения иностранных займов, у банков остается меньше доступных денег. Поэтому им безопаснее побыстрее вернуть свои средства, чтобы избежать риск банкротства.
На фоне острожного поведения банков вырастет предложение у микрокредитных организаций, поскольку в их высокие проценты уже заложен риск неуплаты долгов. Также людей будет привлекать минимальный пакет документов для оформления займов.
Эксперты дают несколько рекомендаций для тех, кто в ближайшее время планирует взять кредит:
- Оценить свою возможность погасить кредит в случае потери основного источника дохода. Должна быть финансовая подушка, которая позволит выплачивать долг на время поиска новой работы.
- При подписании договора обратить внимание, как прописан процент. Лучше отдать предпочтение фиксированной ставке, т.к. позднее это вас обезопасит от неприятных сюрпризов.
- Не брать кредит в валюте, если нет острой необходимости.
Bloomberg объявило о наступлении «дефолта» в России в ночь на 27 июня
МОСКВА, 27 июн — РИА Новости. В России в ночь на вторник наступил «дефолт» – впервые с 1998 года, утверждает американское агентство Bloomberg. Минфин России 27 мая должен был выплатить купоны по двум выпускам суверенных еврооблигаций с погашением в 2026 и 2036 годах в долларах и евро, при этом сделал это заранее, так как позднее министерство финансов США ожидаемо отказалось продлить лицензию, которая позволяла России обслуживать внешний долг в условиях санкций. Платежный агент — Национальный расчетный депозитарий — получил средства для выплаты дохода по российским еврооблигациям с погашением в 2026 году в сумме 71,25 миллиона долларов и с погашением в 2036 году в сумме 26,5 миллиона евро. Однако, как уже писало агентство Блумберг, держатели так и не получили выплаты по ним, а месячный грейс-период для доведения средств до инвесторов истекает. Агентство объясняет «дефолт» как раз тем, что в ночь на понедельник, 27 июня, эти сроки вышли. При этом Блумберг пишет, что «дефолт» пока носит «в основном символический характер и мало что значит для россиян».
